In ons werk treffen we ondernemers, bestuurders en ondernemingen op cruciale momenten. Als de basis wordt gelegd voor toekomstig succes. Bij de groeispurts en de taaie beslissingen. En op het moment dat jaren van investeren zich vertalen in werkelijke waarde. We zijn er, kortom, als er wordt gezaaid én als er wordt geoogst.
Het geeft energie om daaraan te kunnen bijdragen. En het vraagt om uiteenlopende vaardigheden die wij als vanzelfsprekend combineren: kunnen terugblikken én vooruitzien, stilstaan bij wat belangrijk is én vaart maken om kansen te benutten. Aanvoelen wat het moment vraagt.
Dat kunnen we omdat we jarenlange ervaring en actuele marktkennis hebben. Omdat we intensief en slagvaardig samenwerken. Diepe interesse hebben in het volledige bedrijf en de markt. En ons altijd betrokken tonen in het contact met de ondernemers, beslissers en bestuurders waarmee we zo graag werken.
Omdat we de tijd nemen voor diepgang en denken over de lange termijn hebben we oog voor de nuances die je over het hoofd ziet als je alleen de deal najaagt. Die kwaliteit zit in al onze teamleden en in al het werk dat we leveren.
Dat is wat AXECO beweegt.
We maken tijd, en we bouwen vertrouwen.
Op 10 maart 2021 is de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) in werking getreden. Deze verordening verplicht fondsbeheerders als AXECO Participaties Beheer B.V. (AXECO Participaties) onder meer om informatie te verstrekken met betrekking tot de integratie van duurzaamheidsrisico’s en het in aanmerking nemen van negatieve duurzaamheidseffecten. Via deze duurzaamheidsverklaring wordt inzicht gegeven in de wijze waarop AXECO Participaties ten aanzien van haar beleggingen omgaat met duurzaamheid waarbij specifiek wordt ingegaan op hoe duurzaamheidsrisico’s zijn geïntegreerd in de beleggingsprocessen en het beloningsbeleid. Daarnaast wordt inzicht gegeven of en zo ja op welke wijze negatieve duurzaamheideffecten worden meegenomen in de beleggingsbeslissingsprocedures van AXECO Participaties.
AXECO Participaties richt zich momenteel niet specifiek op duurzame beleggingen of beleggingen die ecologische of sociale kenmerken promoten. Echter, heeft AXECO Participaties duurzaamheidsrisico’s wel in haar beleggingsbeslissingsprocedure geïntegreerd. Een duurzaamheidsrisico is het risico dat een belegging minder waard wordt als gevolg van een gebeurtenis of omstandigheid op het gebied van duurzaamheid (ESG). Net als andere risico’s, zijn duurzaamheidsrisico’s een factor in het beleggingsproces. Om (mogelijke) negatieve financiële gevolgen te vermijden, is het noodzakelijk om ook duurzaamheidsrisico’s mee te nemen. Duurzaamheidsrisico’s zijn daarom een onderdeel van het beleggingsproces van AXECO Participaties. Onderstaand zal kort worden toegelicht hoe dit vorm wordt gegeven
Bij de initiële screening van nieuwe investeringen wordt er rekening gehouden met tal van factoren die van invloed kunnen zijn op de waardeontwikkeling. Duurzaamheidsrisico’s kunnen tevens van negatieve invloed zijn op deze waardeontwikkeling en deze risico’s maken dus onderdeel uit van de screening. De daadwerkelijke impact van duurzaamheidsrisico’s op het rendement van een beleggingsportefeuille is afhankelijk van het type duurzaamheidsrisico dat zich verwezenlijkt. Gelet op de aard van beleggingen van de fondsen van AXECO Participaties, wordt hierbij vooral geanalyseerd op welke wijze de onderneming een maatschappelijke bijdrage levert, alsook welke en in hoeverre de onderneming eventuele duurzaamheidsrisico’s met zich mee brengt en welke ondernemingen niet in aanmerking komen als investering in verband met een onvoldoende maatschappelijke bijdrage of eventuele duurzaamheidsrisico’s. Maatschappelijke bijdrage betekent voor AXECO Participaties dat een onderneming actief bijdraagt aan een gezondere, eerlijkere en duurzamere samenleving. Dat kan bijvoorbeeld door het verbeteren van zorgtoegang en welzijn, het ondersteunen van educatie en sociale ontwikkeling, of het verduurzamen van productieprocessen en waardeketens. AXECO Participaties richt zich op ondernemingen die met overtuiging werken aan een toekomst waarin mensen, milieu en maatschappij floreren.
Aan de hand van een initiële screening beoogt AXECO Participaties beleggingen met een verhoogde duurzaamheidsrisico’s te vermijden. Zo zal AXECO Participaties met haar fondsen bijvoorbeeld niet investeren in de tabakshandel en gokindustrie.
Daar waar relevent, en mogelijk noodzakelijk, kijkt AXECO Participaties naar in hoeverre een onderneming duurzaamheidsrisico’s meeneemt in haar bedrijfsvoering en hoe een onderneming haar maatschappelijke bedrage invult. AXECO Participaties voert deze werkzaamheden (i.v.m. haar huidige omvang/ capaciteit) op dit moment voornamelijk zelf uit.
Gedurende de investeringsperiode ondersteunt AXECO Participaties haar deelnemingen bij het in kaart brengen van duurzaamheidsrisico’s en verduurzamingskansen en zij streeft ernaar deze samen met haar ondernemingen te verwezenlijken, voor zover mogelijk en nodig, om risico’s te mitigeren en kansen te verwezenlijken.
AXECO Participaties neemt momenteel de negatieve effecten van haar beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren niet in overweging. Zij stelt daarom niet jaarlijks een zogenaamd ‘principal adverse impact statement’ (PAI-statement) op. Voor het opstellen van een PAI-statement is een grote hoeveelheid data van verschillende PAI-indicatoren nodig. Vanwege de aard van de beleggingen (private equity) zijn niet alle benodigde data beschikbaar of van goede kwaliteit om op basis hiervan een PAI-statement op te stellen. Eventuele aanvullende maatregelen om de benodigde data te verkrijgen voor de PAI-statement, zoals het inkopen van data bij externe dataleveranciers, gaat gepaard met extra kosten en administratieve belasting. Dit vindt AXECO Participaties niet proportioneel gezien de omvang van haar organisatie en daarom worden de belangrijkste ongunstige effecten van haar beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren niet meegewogen.
AXECO Participaties zal haar besluit om de ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren niet mee te nemen ten minste jaarlijks evalueren.
Het beloningsbeleid van AXECO Participaties is erop gericht om de belangen van de investeerders, portfoliobedrijven en AXECO-werknemers met elkaar in lijn te brengen. Door het in lijn brengen van de belangen, wordt het nemen van buitensporige risico’s, waaronder duurzaamheidsrisico’s, door werknemers gemitigeerd.
Bij de beloning van werknemers worden zij onder meer beoordeeld op de naleving van alle beleidslijnen en procedures die binnen AXECO Participaties van kracht zijn. Variabele beloningen die mogelijk worden uitgekeerd binnen AXECO Participaties zijn afhankelijk van enerzijds de positieve resultaten van de werknemer op winstgevendheid van het bedrijf, de prestaties van de fondsen, klanttevredenheid, werken volgens voorgeschreven beleidsregels en ethische normen, en/of andere financiële prestatie-indicatoren, en anderzijds ook van niet-financiële prestatiecriteria zoals naleving van het risicobeheerbeleid, met de daarin beschreven kwalitatieve/kwantitatieve limieten voor (duurzaamheids)risico's.
Eventuele variabele beloningen kunnen niet worden toegekend als niet aan de niet-financiële prestatiecriteria - zoals het rekening houden met de vastgestelde (duurzaamheids)risico's - is voldaan.